Utang otomotif menumpuk disebabkan lebih banyak orang Amerika berutang ribuan lebih dari nilai kendaraan
Chris Martin tahu dia membutuhkan mobil yang lebih besar saat kelahiran anak keempatnya semakin dekat, tetapi dia serta istrinya sudah memiliki $ 14.000 di bawah air buat dua kendaraan mereka.
Kemudian pasangan itu mengusulkan saling sepakat dua-buat-satu yang tidak biasa dengan dealer mobil di area Atlanta pada tahun 2020: menukar kedua kendaraan mereka sehingga mereka dapat membeli Ford Explorer tiga baris. Total pinjaman mereka setelah memperhitungkan ekuitas negatif, SLA, biaya, serta biaya lainnya naik menjadikan $66.000 pada $49.000 Explorer.
walaupun banyak kemajuan dalam utang, dia merasa tidak nyaman. “Saya tidak ingin membayar bunga atas mobil yang bahkan tidak saya miliki berulang kali,” kata Martin, seorang insinyur data berusiakan 36 tahun.
Akumulasi ekuitas negatif – atau kuantitas utang yang melewati batas nilai kendaraan – mengagetkan konsumen serta meningkatkan kewaspadaan di dalam industri. walaupun bukan hal yang aneh bagi pengendara buat memiliki kekayaan tidak kotor negatif, beberapa dealer memberi keterangan semakin banyak orang mendapatkan lot mereka hingga $10.000 di bawah air, atau “terbalik”, pada tukar tambah mereka. Mereka membeli dengan harga yang masih tinggi serta mengalihkan hutang dari satu mobil ke mobil lain serta bahkan ke pihak ketiga. Pinjaman biasanya diperpanjang hingga tujuh tahun.
“pada saat nilai perdagangan mulai mendingin, lebih banyak konsumen setiap bulan akan mendapati diri mereka beralih dari ekuitas positif ke negatif,” kata Ivan Drury, direktur wawasan di peneliti pasar otomotif Edmunds. “Kecuali pembeli mobil Amerika menghentikan kebiasaan mereka membeli terlalu cepat, kita akan mempunyai pandangan gelombang saham negatif terus memberikan peningkatan.”
Bahkan andai ekonomi AS terhindar dari resesi tahun ini, konsumen kemungkinan akan melakukan perjuangan buat menuntaskan pinjaman mobil mereka, terutama dengan rencana Federal Reserve buat terus meningkatkan suku bunga. Tingkat bunga rata-rata buat mobil baru naik menjadikan 6,9% pada Januari dari 4,3% tahun sebelumnya, menurut Edmunds. Dengan harga mobil yang masih tinggi, permintaan yang tinggi, serta tingkat persediaan yang relatif rendah, Ford Motor Co., General Motors Co., serta pembuat mobil lainnya terus meraup keuntungan yang cukup besar.
Pembayaran sebesar $1.000
Bagi orang Amerika pada umumnya, mobil baru semakin tidak terjangkau. Saat ini, sekeliling dua dari 13 orang melakukan pembayaran mobil bulanan sebesar $1.000 atau lebih. Bagi banyak orang, tidak ada berbagai pilihan: mereka memiliki sedikit atau tidak ada berbagai pilihan transportasi umum serta membutuhkan mobil buat pergi melakukan pekerjaan, mengantar anak ke sekolah serta berbelanja.
“disebabkan pinjaman mobil ini umumnya tidak berkelanjutan pada awalnya, ini mempunyai arti bahwa setiap bulan peminjam semakin mendekati batas keuangan mereka,” kata Kathleen Engel, seorang profesor hukum di Universitas Suffolk.
biaya kendaraan baru telah memberikan peningkatan 20% sejak dimulainya pandemi, sedangkan kendaraan bekas masih naik 37% bahkan setelah pendinginan di musim gugur. buat waktu yang singkat, pemilik mobil menabrak pasar terbalik di mana mereka dapat melakukan penjualan beberapa mobil bekas lebih dari yang mereka bayarkan. Ini memberi bantuan ekuitas negatif anjlok pada awal pandemi.
Tetapi disebabkan semakin banyak konsumen menghabiskan tabungan yang mereka kumpulkan selama pandemi, mereka kembali tenggelam.
buat tukar tambah yang melibatkan ekuitas negatif, kuantitas rata-ratanya mendekati level sebelum pandemi sebesar $5.500, menurut data dari Edmunds. Melonjaknya harga serta prevalensi pinjaman 84 bulan memicu kekhawatiran di kalangan pendukung konsumen serta di dalam industri otomotif.
Pete Kesterson adalah manajer umum sebuah dealer di Falls Church, Virginia. Di satu sisi adalah ruang pamer Volvo serta di sisi lain adalah ruang pamer Kia. Dia jauh lebih peduli tentang pelanggan yang membeli Kia, yang lebih bergantung pada keuangan, daripada pembeli Volvo, yang kata dia sering membayar tunai.
“Itu datang, serta itu akan menggigit kita,” kata Kesterson, merujuk pada ekuitas negatif, yang dia yakini akan semakin tidak baik. “Kami sekarang melakukan penjualan mobil lebih banyak serta membiayai lebih lama, dengan tingkat bunga yang jauh lebih tinggi. ada beberapa tantangan yang datang dengan tombak.
Ekuitas negatif telah melanda Shawna Ballou, ibu lima anak berusiakan 45 tahun dari Tacoma, Washington yang merasa “terjebak” dalam Ford Escape-nya. Empat tahun lalu, dia menukar Chevy Malibu serta membeli Escape berusiakan enam tahun dengan harga sekeliling $16.000. setelah memasukkan ekuitas negatif pada perdagangan, pajak, serta biaya lainnya, dia membiayai lebih dari $25.000 serta membayarnya selama tujuh tahun.
Dia meneliti dambaan hidup mobilnya, serta dia khawatir dia akan berakhir dengan mobil yang bahkan tidak berfungsi.
“Saya bahkan tidak bisa meminta siapa pun buat membiayai saya kembali, disebabkan nilai mobil tidak bertambah,” kata Ballou, yang melakukan dua pekerjaan serta mencoba buat mulai melakukan bisnisnya.
Pemulihan ekuitas negatif berada di radar orang yang menjabat Perlindungan Keuangan Konsumen AS. Mereka memantau sedekat ini sekarang disebabkan jaring pengaman penjualan mobil bekas buat keluar dari hutang menghilang.
“Konsumen boleh jadi lebih kecil kemungkinannya buat mendapatkan pinjaman mobil disebabkan kenaikan harga mobil bekas,” kata Ryan Kelly, manajer program keuangan otomotif di CFPB. “Itu boleh jadi berubah.”
Pinjaman yang belum dibayar
buat menanggapi kenaikan biaya kendaraan, pemberi pinjaman terus memperpanjang jangka waktu kredit mobil. Perusahaan seperti Upgrade Inc., yang memberikan penawaran refinancing auto, juga memperketat standar bagi mereka yang memenuhi syarat buat pembiayaan — tren yang mereka perkirakan akan berlanjut disebabkan pasar kerja memburuk serta tarif terus memberikan peningkatan.
“Skenario yang paling boleh jadi adalah kondisi ekonomi yang memburuk dikombinasikan dengan prospek penurunan harga mobil yang berkelanjutan, membikin konsumen lebih tidak gampang memenuhi syarat buat mendapatkan mobil yang mereka inginkan,” kata Renaud Laplanche, co-founder serta chief executive officer Upgrades.
buat saat ini, bahkan pinjaman tujuh tahun melangkahkan kaki dengan baik, kata Margaret Rowe, direktur senior di Fitch Group Inc. yang berfokus pada pembiayaan otomotif serta sekuritas beragun aset. Tetapi andai harga mobil tetap tinggi serta pemberi pinjaman terus memperpanjang jangka waktu pinjaman, memilih buat menawarkannya kepada peminjam dengan nilai kredit lebih rendah, itu bisa berubah, kata dia.
Pinjaman mobil yang sangat gagal memperoleh capaian tingkat paling tinggi sejak 2006 pada bulan Januari, menurut data dari Cox Automotive.
Kartu liar bagi konsumen adalah nilai mobil bekas yang menjadikan fluktuasi. setelah pendakian bersejarah selama pandemi, nilainya turun 13% dari puncaknya di bulan Januari tetapi tiba-tiba melonjak berulang kali di bulan Februari, menurut Indeks Nilai Kendaraan Bekas Manheim. andai jatuh lebih jauh, siapa pun yang membeli di pasar paling tinggi akan jatuh lebih jauh ke dalam perangkap ekuitas negatif.
Konsumen subprime yang datang dengan ekuitas negatif serta ingin membeli mobil lain sangat rentan, kata Todd Nelson, wakil presiden senior kemitraan strategis di LightStream, bagian dari Truist Bank.
“Mereka hanya terus menumpuk utang dengan cara yang tidak bertanggung jawab secara finansial,” kata Nelson. “buat orang-orang di tempat itu, andai mereka mampu membelinya, mereka akan lebih baik tetap berada di kendaraan itu.”
